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sten2: AktienPortfolio Nasdaq

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sten

Experte

Registrierungsdatum: 6. September 2002

Beiträge: 2 879

1

Mittwoch, 25. Februar 2004, 08:12

sten2: AktienPortfolio Nasdaq

Grundidee
Anstatt einen großen Wert (hoher Hebel) long/short zu handeln und hierbei zumindestens kurzzeitig einen ganz erheblichen Kapitalrisko (mehrere große Verlusttrades infolge, obwohl Handelssystem noch profitabel ist) ausgesetzt zu sein, versuche ich hier einen anderen Weg.

Das Problem beim Handeln von Futuren liegt darin, daß man längere Verlustphasen nur sehr schwer durchhält, was vielleicht auch an der geringen Kapitalausstattung eines "normalen Investors" liegt.

Portfolio-Trading
Lösungsidee: Statt 1nen Wert werden 12 Nasdaq-Werte mit relativ geringen Kapitaleinsatz (400$ pro Aktie bei 2x4$ Gebühren) gehandelt. Die Verluste sollte dadurch hoffentlich nicht so dramatisch ausfallen, weil sich diese dann mit Gewinnen kompensieren. Soviel zur Theorie.
-ist ein einfaches mechanisches Handelssystem
-die 12 Aktien sind fix und mehr oder wenig willkürlich ausgewählt (keine Antikorrelation berücksichtigt)
-nur Indikatoren werden verwendet
-long/short Strategie
-es finden Verlust- und Gewinnstops Anwendung
-seit Oktober'03 läuft das Handelssystem frei
-die KK der einzelnen Aktien werden in Investox addiert und diesen SumKK-Chart werde ich wöchentlich hier ins Forum zur weiteren Beobachtung stellen.

Ausblich bzw. Verbesserungspotential
Es gibt Tracking Aktien (SPY, QQQ, EWG usw.) für diverse Aktienindizes. Ich hoffe, daß sich die Palette noch erweitert, z.B. um Kaffe-, Orangensaft-, Schweinbäuche-Trackingaktien. Mit diesen Rohstoffwerten wäre es möglich, wirklich korrelationsunabhängige Basiswerte zu handeln und so optimal von der Diversifikation zu profitieren. Mir gefällt der Ansatz des Quadrigafonds sehr gut, der wäre dann Marke Eigenbau umsetzbar.

SumKK über kompletten Zeitraum
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Dieser Beitrag wurde bereits 8 mal editiert, zuletzt von »sten« (25. Februar 2004, 19:40)

hermann

unregistriert

2

Mittwoch, 25. Februar 2004, 08:26

@ sten,

finde es toll, dass Du Deine Ergebnisse hier ins Forum stellst. Da habe ich gleich ein paar Fragen dazu. Das HS ist eine Sache, die andere ist die Auswahl der 12 Aktien. Sind im Chart immer die gleichen 12 Aktien verwendet, oder ist da eine Rotation vorgesehen? ...und wie werden die 12 Aktien selektiert? "sten" wäre schön, ein Blick hinter den "Vorhang" machen zu können. Hoffe Dein Beitrag erlebt eine interessante Diskusuion.

Grüße aus Kempten
Hermann

ojb Männlich

Profi

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Beiträge: 381

Wohnort: München

3

Mittwoch, 25. Februar 2004, 09:15

Hallo Torsten,

finde ich auch Klasse, daß Du diesen Ansatz hier vorstellst. An solchen Systemen arbeite ich auch.
Ich experimentiere mit dem Rang-Indikator und suche mir über Ihn die passenden Werte raus.

Idee für weitere Werte:
Man kann der Amex sogennante Branchen iShares (ETFs) handeln. Es ist so z.B. möglich zu sagen ich bin im DJ Financial Services long und im
DJ Technology short.

Ich experimentiere hier einerseits mit generellen Handelssystemen, die einfach die Brachen traden, aber auch mit marktneutralen Strategien, also einen short, den anderen long.

Liebe Grüße
Oli

sten

Experte

Registrierungsdatum: 6. September 2002

Beiträge: 2 879

4

Mittwoch, 25. Februar 2004, 12:51

Hallo Oli und Hermann,

ihr werdet jetzt sicher enttäuscht sein, aber die 12 Aktien sind fix.
Ich habe auch experimentiert mit der sehr guten Rangfolgefunktion in Investox und die Arbeiten von Levy
(Ich hoffe der Name ist richtig geschrieben. Die Grundidee ist z.B. die 3 trendstärksten Werte eines Indizes long und die 3 schwächstens short zu kaufen. Es gibt dazu auch eine Reihe von wissenschaftliche Untersuchungen die Belegen, daß man damit den Index signifikant outperformen kann.)
haben mich auch sehr inspiriert.
Leider sind die praktischen Umsetzungen solcher Betrachtungsweisen sehr zeitaufwendig und man kann sich sehr leicht in Details verlieren.

Deshalb habe ich erstmal einen ganz pragmatischen Ansatz gewählt. Habe mir 12 große Aktien willkürlich ausgewählt (z.B. Microsoft, Oracle, ...) und darauf ein mechan. Handelssystem trainiert. Man hätte auch für jeden Wert ein eigenes Handelssystem optimieren können, aber dann wäre die Gefahr der Überoptimierung noch größer gewesen. Oder man hätte sich die 12 Aktien aus dem NASDAQ100 heraussuchen können, welche die geringste Korrelation untereinander aufweisen, ...
Der vorgestellte Ansatz ist wirklich nur sehr einfach, müßte aber ausreichen um den Diversifikationsgedanken mal praktisch auszutesten.

Warum gerade 12 Werte?
Bei einen Kapitaleinsatz von 400$/Aktien kommt man bei voller Investition mit 5000$ aus.
Das man in allen Aktien investiert ist, ist eher unwahrscheinlich. Zur Zeit sind 6 von den 12 Aktien long. Ich hoffe der Ansatz erweist sich als praktikabel und die KK wird nach dem jetzigen Rücksetzer wieder steigen.

Viele Grüße
Torsten

Dieser Beitrag wurde bereits 9 mal editiert, zuletzt von »sten« (28. Februar 2004, 09:49)

sten

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5

Mittwoch, 25. Februar 2004, 19:45

Zwischenstand

Stand KW9 (Di)
6 Aktien long von 12 ... kann man vielleicht auch als einen Art Indikator verwenden (>10 Aktien short ... Nasdaq extrem bärisch, >10 Aktien long ... Nasdaq extrem bullisch)

Anmerkung
  • rot/grüne Kurve ... ist die aufsummierte Kapitalkurve aller 12 Einzelaktien-KK
  • blaue Kurve ... Index Nasdaq100 für direkten Performancevergleich
  • 1. rote senkrechte Linie ... Beginn des "out-of-sample"-Bereichs
  • 2. rote senkrechte Linie ... ab dann hier im Forum veröffentlicht
  • der obere blaue Chart ... zeigt den erwirtschafteten Gewinn an, falls man Mitte Oktober'03 eingestiegen wäre


aktueller Chart
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sten

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6

Samstag, 28. Februar 2004, 09:18

Stand KW9 (Fr)
7 Aktien long von 12

aktueller Chart
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sten

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7

Sonntag, 7. März 2004, 12:38

Stand KW10 (Fr)
7 Aktien long von 12

aktueller Chart
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sten

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8

Samstag, 13. März 2004, 15:45

Stand KW11 (Sa)
8 Aktien long von 12

aktueller Chart
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sten

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9

Samstag, 20. März 2004, 00:12

Stand KW12
8 Aktien long von 12

aktueller Chart
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sten

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10

Samstag, 27. März 2004, 22:44

Stand KW13
3 Aktien long von 12

aktueller Chart
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sten

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11

Samstag, 3. April 2004, 11:00

Stand KW14

aktueller Chart
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sten

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12

Montag, 12. April 2004, 13:30

Stand KW15

aktueller Chart
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sten

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13

Samstag, 17. April 2004, 14:53

Stand KW16

aktueller Chart
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sten

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14

Montag, 26. April 2004, 07:51

Stand KW17

aktueller Chart
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sten

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15

Samstag, 22. Mai 2004, 21:20

Stand KW21

aktueller Chart
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sten

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16

Dienstag, 8. Juni 2004, 08:56

Stand KW24

vollständiger Chart mit einzelnen KK

Anmerkung:
Ich habe eine Aktie aus dem Portfolio entfernt, d.h. es sind jetzt nur noch 11 Aktien enthalten. Auf die Kapitalkurve hat es kaum eine Auswirkung, der Verlauf ändert sich nur unwesentlich.
Bis jetzt hält sich der KK-Einbruch noch in Grenzen. Einen ähnlichen Rückgang gab es bereits in der Vergangenheit. Aber jetzt sollte die KK langsam mal wieder steigen.
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sten

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17

Dienstag, 8. Juni 2004, 16:16

Stand KW21

aktueller Chart

Anmerkung:
Ich habe allKK anders justiert, so daß man den Gewinn/Verlust direkt ablesen kann, der sich bisher im freien Tradingzeitraum ergeben hat.
Dadurch kann der obere Teilchart entfallen.
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sten

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18

Samstag, 3. Juli 2004, 10:30

Stand KW27

aktueller Chart
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sten

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19

Montag, 19. Juli 2004, 00:29

Stand KW29:

Auswertung
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sten

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20

Sonntag, 1. August 2004, 00:55

Stand KW31:

aktueller Chart
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